附录一 上海清算之研究

本文件为《民国丛书》第三编第34册经济类所收《中央银行论》之附录一《上海清算之研究》，卷首并列《银行经营论》《中央银行论》，分别署朱斯煌、崔晓岑著。本文开篇即言“著者曾于本书第八章论中央银行与清算制度”，说明其写作缘起：先阐明欧西各国中央银行如何主持一国清算，如英国全国清算集中于伦敦总行，而各大银行清算差额由英格兰银行转账划拨；欧洲大陆中央银行之转账法形式既异、范围尤广；美国则于联合准备银行之上复造成清结专款，由联合准备总部之清结专员办账清结。作者总观各国制度，认为形式虽不同，其便利一国资金移动、以转账代解现则一，进而考核我国现状。文中指出，全国清算固无论矣，上海号称金融中心，又为各银行总行所在地，其复杂漫散已令人迷离莫辨。上海金融业分为三大类：华商银行、外滩洋商银行、钱庄。上海所用货币分划头与汇划银元两种：划头当日收现，汇划则隔日始能收现；外滩银行专用划头，钱庄专用汇划，里滩之华商银行则两种并用，于是清算亦成三种。本文依次说明“各外滩银行之通划头与寄库”和“华商银行票据交换所之成立”。外滩指沿黄浦滩所设银行，除少数华商银行外为洋商银行所在地，犹如伦敦Lombard St.、纽约Wall St.。外滩所用货币为“划头银元”，系当日收现；各银行间收解抵消方法俗称亦以汇划名之，此处汇划系清算之意，与钱庄之汇划银元有别。外滩银行通划头者计有汇丰、麦加利、花旗、运通、正金、东方、大英、大通、有利、和囒、华比、三井、三菱、台湾、德华、住友、朝鲜、安达、华义、中法等二十一家洋商银行，成立洋商银行公会；华商银行加入者前有中央、中国、交通、通商四家，钱业联合准备库与四行准备库后以团体名义加入。银两未废时代，汇划分银洋两种，总其事者为总汇划，银汇划归汇丰，洋汇划归中国银行（自二十年一月一日始）；今银两既废，只有银元汇划一种。外滩各银行间汇划并无集中之清算所，实系一种不成制度之土法。文中以中央银行对汇丰为例说明：中央银行收到支票本票应向汇丰收取，遣老司务持往交汇丰，当时并不收现，只待晚间轧账；各票皆盖中央银行亲收字样，非任何人所能收现，只能汇划，故老司务持千万元支票而毫无危险；汇丰亦收到若干支票本票应向中央银行收款，依同样方法送往中央银行。两行彼此收解数额难尽同，两两相消之后仍有差额；如中央送交汇丰票据应收总额一千万元，汇丰向中央应收五百万元，抵消后汇丰尚欠五百万应解中央，此时由中央差人向汇丰取“大划条”。外滩二十几家银行彼此应解时皆用大划条请中国银行划拨，故中国银行为总汇划；然各行实未尝以现款交中国银行，其方法为傍晚总计本行应收入与应解出两项，结果不为有余即为缺欠，缺家向各家银行电讯，如汇丰缺五百万而花旗富余五百万，经电讯花旗愿将五百万寄汇丰库房，无须搬运现洋；一方面由汇丰开寄库单，用英文写明存花旗洋五百万元翌日归还，交给花旗银行；另一方面汇丰将此寄库之五百万加入横账，视为对花旗应收项目，多家与缺家之差额乃得轧平。各银行每晚结束各项划条后向中国银行开一清单，名为“横账”。文中举中央银行横账：上方为中央应向中国收进项目，下方为中央应解与中国者，两相轧账未能尽行消抵而仍留余尾；寄库办法以千元以上大数为限，小数目不付现，只暂记待明日轧账再行加入。作者据此指出，外滩各银行间收解未能如英美制度当日清结；寄库往往由一行向数行电商，对方不允寄库即须出仓解现；纵今日寄库亦为暂寄性质，明日未必寄库，往往仍不能免解现之烦；外滩各银行对里滩银行及钱庄不通汇划，遇有收解只得用间接形式，手续更烦。关于华商银行票据交换所之成立，文中说明里滩银行指不在黄浦滩之各华商银行。华商银行初无清算中心，对外滩洋商银行之收解转托某外滩银行汇划，对钱庄之收解亦转由有往来之钱庄代汇划；即同为里滩银行，遇票款收解亦转托钱庄至钱业汇划总会清算。沪银行家憾之，设立票据交换所之倡议由来已久：民十一年二月票据交换所筹备委员会草拟章程三十二条，嗣后民十二、十四、十五前后四次集议，均不果行。去年（二十一年）一二八以后因情势严重，沪上华商银行有联合准备委员会之设，由该会决议筹办票据交换所，竟于二十二年一月十日开幕。其时银两未废，上海货币共有划头银洋及汇划银洋四种货币；开幕之始先办划头洋元，二月一日继办汇划洋元，二月十六日办划头银两，三月一日办汇划银两；自四月废两改元后，票据交换只余银元与汇划银元两种。该所地点为香港路四号银行公会楼下，经理朱博泉氏，初定章程三十七条，九月二十六日修正章程五十条；最初加入银行三十二家及分支行五十七家，嗣后加入者有中汇等银行共三十九家。文中详列交换时间、交换员分工、提出票据通知单、交换差额计算表、第一报告单、第二报告表、甲种及乙种交换差额总结算表、转账声请书及证明书等表单与手续，并说明台上总结算员如何逐笔记载、轧账核对。整体而言，本文以亲历见闻和制度比较，细致记录近代上海金融业三元清算格局及华商票据交换所成立初期的运作细节。本次仅见前20页，后续内容待补。